Construction de portefeuilles et instruments
Principes directeurs
Le portefeuille ci-dessus se veut simple, diversifié et bon marché tout en exprimant mes principales convictions du moment.
- Instruments : ETFs liquides et avec faibles commissions de gestion
- Risque 60% actions / 40% taux & autres diversification (voir smart benchmarks 60/40)
- Environ 60% de l'exposition régionale est investie dans les grands indices type S&P 500 et SE 600
Convictions :
- Actions neutres à légèrement surpondérées, réserve de cash à 5% pour tirer parti d'éventuelles corrections
- Allocation régionale : surpondération des pays émergents, Asie et Chine
- Obligations : sous-pondération + protection contre l'inflation
- Matières premières : très surpondérées (or, argent, métaux industriels et uranium)
- Thématiques : technologie (IA, robo, grid, batteries). Mais réduction du risque concentration dans les géants équilibré par indice Equal Weight, Value, small caps et Min Vol.
Pour suivre en temps réel
Ce portefeuille est accessible gratuitement à titre d'illustration uniquement (*) sur PortfolioLab sous le nom 60/40 BABInv*01
Dernière mise à jour (8-10-26) :
- Arbitrage : prise de profit marginale sur le S&P 500 (new high) et réinvestissement sur le thème des batteries qui a bien corrigé.
- Arbitrage en obligations en € pour allonger la duration (après la forte hausse des taux longs) en allégeant les euro corporate bonds au profit des inflation-linked (durations plus longues)
(*) Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Les instruments utilisés peuvent conduire à des moins-values significatives.